L'opération se déroulera du 5 janvier au 20 février. Si le programme est respecté, elle fera son introduction sur la «Bourse des propriétaires» le 2 mars prochain.
Auriga développe et commercialise des traitements dermatologiques «innovants» pour un large spectre d'affections, ordinaires ou non: cela va des vergetures aux rides et à la cellulite, en passant par les traitements post-opérations esthétiques, les verrues ou les dépigmentations cutanées.
Pas concurrencer L'Oréal
Son ambition n'est nullement de rivaliser avec les géants du secteur de la cosmétologie que sont les Beiersdorf ou L'Oréal, mais plutôt de consolider sa position dans une niche que son patron-fondateur et propriétaire, Alfred Marchal, situe aux confins de la cosmétologie et de la dermatologie: la dermatocosmétique, en quelque sorte. Forte de ses investissements proportionnellement élevés dans la recherche et de ses collaborations systématiques avec les milieux universitaires, Auriga revendique aussi une approche scientifique de la cosmétologie.
Enfin, pour distribuer ses produits - une gamme riche de 21 articles disponibles dans une cinquantaine de pays -, elle privilégie le réseau des pharmacies.
Jusqu'ici, le succès a été fidèle au rendez-vous, si l'on se réfère à une croissance à la fois régulière et impressionnante.
Ceci dit, les facteurs de risque ne manquent pas. On peut s'en faire une idée plus précise en consultant le prospectus d'émission (voir l'encadré ci-dessous).
Les fonds récoltés lors de l'IPO ont vocation d'accélérer cette croissance, en facilitant le financement des projets de développement de nouveaux produits ou leur commercialisation.
Auriga escompte aussi de son introduction en Bourse un surcroît de notoriété.
L'offre publique initiale d'Auriga en un clin d'oeil
- Renseignements relatifs à l'entreprise
Siège: Waterloo
Activité: développement et commercialisation de traitements dermato-cosmétiques
Personnel : 14 collaborateurs
Structure de l'actionnariat avant l'IPO: Alfred Marchal (65%), Monique Cox (9%) et PGF/Robert Anciaux (22%)
Résultats 2006 et 2007: chiffre d'affaires de 2 millions d'euros pour un bénéfice net de 0,11 million en 2006, puis respectivement 3 millions et 0,19 million en 2007
Prévisions: revenus de 4,05 millions d'euros pour un profit net de 0,5 million cette année, puis respectivement 5,06 millions et 0,66 million.
- Renseignements relatifs à l'offre publique initiale (IPO)
Destination: Marché libre d'Euronext Bruxelles
Quand? L'IPO courra du 5 janvier au 20 février 2009, sauf clôture anticipée ou prolongation. Sous toutes réserves, la première cotation pourrait intervenir le 2 mars
Montants: l'opération consiste à lever jusqu'à 0,8 million d'euros d'argent frais, soit 10% des parts représentatives de son capital après IPO et hors émission de 62.500 warrants, dont l'exercice ultérieur pourrait générer l'émission de 62.500 actions. L'IPO s'articule autour d'une augmentation de capital en vertu de laquelle seront émises un maximum de 138.889 actions nouvelles, sur un total «post-IPO» de 1.388.889 actions. Les actions sont offertes à la souscription publique au prix ferme unitaire de 5,76 euros.
«Pre-money», Auriga International est valorisée à 7,2 millions d'euros, pour une valeur d'actif net par action de 0,58 euro au 31 décembre 2007
Frais de la mise en Bourse: estimés à 0,14 million d'euros
Objectifs prioritaires de l'offre: élargir les capacités de financement des programmes de recherche et de commercialisation des nouveaux produits, améliorer sa notoriété
Intermédiaire financier: Small Caps Finance pilote le placement. Le prospectus peut être téléchargé sur www.smallcapsfinance.com
Fabian Lacasse